Une expertise reconnue du Private Equity et de la dette privée
Nous concentrons nos investissements sur des entreprises issues du marché intermédiaire, rentables, bien établies et leaders dans leurs segments de marché. Chacune d’entres elles ayant des besoins et exigences spécifiques, nous concevons des solutions de financement à la fois sur-mesure et flexibles. La préservation du capital des investisseurs reste au cœur de nos préoccupations, ainsi, notre style de gestion se veut prudent avec une attention particulière portée à la corrélation entre rendements et risques. La diversification est également une dimension fondamentale et s’accompagne d’une analyse approfondie ainsi que d’un suivi en temps réel de chaque titre en portefeuille.
Une connaissance fine des marchés cotés
Expertise historique de notre Maison, notre gestion High Yield se caractérise par une grande liberté d’allocation s’appuyant sur des convictions forte s exercées dans un cadre rigoureux. Cette approche permet de sélectionner des titres au sein de l’univers exigeant des obligations à haut rendement pour construire d es portefeuilles robustes, gérés activement conçus pour traverser des environnements de marché variés. Chaque décision d’investissement repose sur une analyse approfondie des risques sous-jacents incluant une compréhension détaillée des modèles économiques, une identification des zones de fragilité et une évaluation précise de la rémunération attendue au regard du risque.
Nous sommes animés par la volonté d’accompagner les entrepreneurs, familles et/ou sponsors de capital-investissement dans la réalisation de leurs objectifs de croissance et de création de valeur.
ELTIF 2.0, la voie royale vers les actifs privés
Saisir une opportunité réglementaire
La réglementation ELTIF 2.0 marque une évolution majeure en ouvrant plus largement l’accès aux actifs privés, historiquement réservés aux investisseurs institutionnels et aux clients de banque privée. Elle offre un cadre européen harmonisé et transparent tout en apportant la flexibilité indispensable à une gestion de conviction.
Démocratiser l'accès aux actifs privés
Les fonds ELTIF 2.0 permettent d’investir plus facilement dans des classes d’actifs telles que le Private Equity, la dette privée ou encore les infrastructures avec des contraintes d’investissement allégées, notamment les montants minimums, et davantage de liquidité que les fonds traditionnels de Private Equity ou de dette privée.
S'appuyer sur un acteur de référence
Avec R-co Private Credit ELTIF, Rothschild & Co Asset Management ouvre désormais l’accès à des opportunités longtemps réservées à quelques investisseurs, dans un cadre réglementé, transparent et conçu pour répondre aux besoins de diversification.
R‑co Private Credit ELTIF : un portefeuille hybride
R‑co Private Credit ELTIF est un fonds de dette privée à structure evergreen, c’est-à-dire, sans appel de fonds, conçu pour offrir une exposition directe aux actifs non cotés, tout en bénéficiant d’une liquidité optimisée grâce à l’intégration d’une poche d’obligations High Yield au portefeuille. Cette solution d’investissement offre ainsi une exposition à la dette privée, classe d’actifs faiblement corrélée aux actions et obligations cotées, et permet ainsi de contribuer au financement l’économie réelle au travers d’une gestion active et de conviction.
Une brique de diversification complémentaire dans une allocation de long terme
Les actifs privés présentent des caractéristiques distinctes des marchés cotés :
- Une faible corrélation structurelle vis-à-vis des actions et obligations cotées
- Des cycles économiques qui leurs sont propres
- Un potentiel de rendement intégrant une prime d’illiquidité
Ils s’inscrivent dans une vision de long terme, moins sensible à la volatilité quotidienne des marchés financiers.
Une allocation flexible et dynamique
Une combinaison de classes d’actifs complémentaires :
- 55 % : Direct lending (unitranche)
- 20 % : Leveraged loans (prêts syndiqués senior secured)
- 25 % : Obligations High Yield
Cette flexibilité permet d’adapter l’allocation du portefeuille aux conditions de marché et d’optimiser le profil risque/rendement dans la durée.
Une sélection rigoureuse et diversifiée
Les investissements sont sélectionnés selon nos plus hauts standards :
- Diversification par stratégies, émetteurs, secteurs et zones géographiques
- Structuration disciplinée des financements
- Suivi rigoureux des risques du portefeuille
Une rigueur dans les processus d’investissement et dans le suivi des portefeuille fruit de notre expertise historique sur l’ensemble des classes d’actifs composant le portefeuille.